交銀：摸底5大外資港股持倉 商品股AI股最受寵
交銀：摸底5大外資港股持倉 商品股AI股最受寵
港股4月以來升幅凌厲，市場普通認為是外資加倉帶動。中資券商交銀國際統計了5大外資券商：摩通、大摩、美銀美林、瑞銀和高盛，他們在3月末至5月初港股超過6.4萬億規模的持倉。發現5個有趣的現象：
炒再通脹 商品股受青睞
1.五大外資確實有增持港股，但僅小幅凈增持；而增持比例最大的是大宗商品股份、AI相關的軟硬件股份。
AI軟硬件股見加倉
交銀國際認為，外資看好大宗商品股，相信除了是中國宏觀數據超預期外，也是因為全球商品回暖和再通脹交易回歸所致。至於AI，應該是看好中國大模型產業發展、智能手機出貨量在AI手機推動下超預期等因素。
此外，外資先前對大消費板塊整體偏向謹慎，但近期反彈中，外資券商的可選消費與必選消費的持倉都
有上升。
醫療板塊被減持
而醫療板塊則仍未得到外資券商青睞，還在減持之中。
至於外資對於金融地產板塊仍然謹慎；對金融板塊占比下降，地產板塊則只持平。不過，交銀國際則認為，金融地產板塊的值博率大幅提升，尤其是地產行業，在政策取向明顯變化後，擁有優質土儲、融資成本及渠道順暢的龍頭股值得買入。