財政部轄下的金融犯罪執法網絡1996年起推出SAR的制度。(資料圖片)
有關美國金融犯罪執法網絡(FinCEN)秘密文件外洩這單轟動新聞，香港人最感興趣的，當然是要角之一、股價不斷尋底的滙豐控股(005)。本地傳媒對事件的普遍解讀，是文件揭露世界各地知名的銀行如何「縱容罪犯」、「洗黑錢」，交易額達天文數字，足見金融市場是如何黑暗。
現實也許就是如此黑暗，犯罪活動在銀行體系協助下進行，但這不是本文的重點。我想說的，是這個揭露罪案的解讀有點偏差，搞錯了洩露文件的本質。
話說財政部轄下的金融犯罪執法網絡由1996年開始，推出了「可疑活動報告」(Suspicious Activity Report，SAR)的制度。只要銀行覺得某宗交易有可疑，就可以填表向部門報告。何謂可疑，當然帶點主觀，也沒有明確準則，因為清楚寫到明的話，上有政策下有對策，不法之徒自會「按章工作」避開。報告設計亦相對簡單，要填寫的內容不多，除了方便有關當局處理，銀行本身也不想講得太過詳細，避免被認為針對某國家、企業、個人，影響聲譽甚至惹麻煩上身。
問題是銀行知情不報，不法交易後來被揭發出來的話，自然就會被罰到嘔血，但若果報上去的個案被查明為沒有犯罪成分，銀行是不會受到懲罰的。面對這樣的遊戲規則，銀行為了自保，自然會有報錯冇放過。近期見同行被罰得重，又或遇上風頭火勢(例如在911恐襲後)，銀行上報自會更加積極。由1996年起SAR呈報數字年年上升，也許就是拜這個制度的設計所賜。
當然，SAR愈報愈多，可以是因為世界金融市場愈來愈龐大，關係愈見錯綜複雜，洗黑錢之類的罪惡同時增加。不過，有研究就翻查司法紀錄，發現SAR數字直線上升的同時，相關的檢控個案未有跟隨。
我認為秘密文件外洩，最大意義不是讓外界知道銀行有多邪惡，而是顯示出不同銀行對「報串」的熱忱程度。也就是說，今次銀行聲譽受損，並非源自其協助犯罪的反派形象，而是因為客戶紛紛發現銀行曾經「講自己壞話」。文件數量愈多的銀行，客戶愈是覺得感情受欺騙，合法非法的生意損失便會愈慘重。
作者為香港亞太研究所經濟研究中心成員
美國維珍尼亞理工大學經濟系副教授
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