美國聯儲局在12月1日正式結束量化緊縮計劃，停止縮減其規模達6.6 萬億美元的資產負債表。由於近期貨幣市場流動性有減少趨勢，其中擔保隔夜融資利率(SOFR)自今年7月起持續高於準備金利率(IORB)，兩者息差不斷擴大，促使聯儲局作出停止縮表的決定。
這代表聯儲局資產負債表中銀行準備金已由「大量」(abundant)轉為「充足」(ample)狀態。據聯儲局解釋，準備金充足代表銀行對準備金需求大致相等於準備金的供應，亦是理論上其能有效實施貨幣政策的最低準備金水平。
雖然聯儲局終止縮表，但不代表資產負債表規模會保持不變。相反，聯儲局仍會購入短期國債，而資產負債表預計會進入「有機」增長時期，這由於定義為充足銀行準備金的合理水平會受貨幣流通和銀行營運需求兩大因素影響。一般而言，隨著經濟增長，社會對於貨幣流通的需求會增加。當商業銀行把準備金轉換為流通貨幣時，準備金會相應下跌，因此需要聯儲局購入短期國債補充準備金。此外，銀行因經濟擴張而帶動業務增長時，對安全系數高的準備金需求亦會跟隨上升。
假設貨幣流通及銀行營運帶來的需求與名義GDP每年升4%，估計聯儲局需每年購入約200億美元短期國債，以維持準備金在充足水平。相對公眾持有超過30萬億美元美國國債，這買債計劃對國債市場影響不大，對貨幣政策的影響亦屬中性，然而，聯儲局資產負債表「有機」增長，對維持貨幣市場穩定至關重要，可避免重蹈2019年貨幣市場利率急升的覆轍。