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財經
2023-01-19 04:29:46
日報

可吼新春消費股

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可吼新春消費股

內地旅客對本港消費市道有幫助,消費股可考慮港鐵(圖)、領展等。(資料圖片)

虎年港股還有兩個交易日便「收爐」,恒生指數周初曾試22,000點,但未能突破,內地公布去年12月及全年主要經濟數據較預期理想,以及日本央行維持目前貨幣政策不變,未為市場帶來驚喜或驚嚇,港股繼續在21,500點附近上落。

北水今天開始暫停(年初九才恢復),但本周五中國人民銀行公布市場報價利率(LPR),若人行將LPR利率下調,將增加未來減息機會,有利大市整固後再上。

由於今年農曆新年較早,周日(1月22日)是大年初一,因此,要講兔年港股前景及投資策略,基本上與2023年整體大市分析及策略相同,但今年農曆新年內地、港、澳均與去年完全不同,內地重啟經濟政策,加上近日本港新冠病毒確診個案亦逐步減少,對新年假期消費均有明顯幫助。當然,內地經過3年防疫限制之後,新年假期、團聚仍是首要選項,但娛樂、消費亦是春節焦點,只是消費層面上可能更集中餐飲、娛樂及景點旅遊等。
 

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由於澳門與內地人士來往可免檢疫通關,內地往澳門旅客急速上升,帶動澳門娛樂及餐飲業務,但澳門博彩股已累積一定升幅,新春旅客對博彩收入的實質貢獻仍有待觀察,若最終博彩收入未如預期,博彩股股價調整機會甚大,不建議追貨。

相反,餐飲是新年假期主要受惠者,在通關及重啟經濟之後,餐飲股已累積一定升幅,令近日股價消化調整,若春節假期消費暢旺,個別企業在假期的營業收入理想,均有機會令股價反彈,這類股份反而有值博率,包括海底撈(6862)、九毛九(9922) 、百勝中國(9987),可短線。內需消費股仍是今年投資板塊之一。但經過3年的防疫限制後,大家的消費心理及消費行為上會否有改變,而防疫期間居民收入有所減少,也將影響不同消費行業及消費股的表現,作為中長線投資,大家可參考內地居民在今次春節假期的消費取向,並在消費板塊上再作篩選。航空、酒店、餐飲料仍是最直接的受惠者。至於下一步消費股會否擴大至汽車或品牌消費品,現階段仍有待觀察。

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內地及本港居民往來仍需作核酸檢測,加上簽證問題,目前來港內地旅客人數未如預期,但未來進一步放寬檢疫措施,內地旅客對本港消費市道亦有幫助,消費股可考慮港鐵(066)、領展(823)、新鴻基地產(016)及九龍倉置業(1997)。  

作者為駿達資產管理投資策略總監、她本人沒有持有相關股份    逢周四刊出

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