小登
A股假期中，所以可以先聊點老八卦。
幾周前，有一位曾經創立了內地賣方策略研究體系的前大佬在自媒體中質疑賣方對海外算力板塊，尤其是中際旭創長期業績預測的可實現性，結果被某券商通信行業的一位賣方「小屁孩」直接開懟「你還是買白酒去吧，老登」。「老登」源於東北土語，是對中老年男性的貶值稱呼，此事立刻在業內掀起渲染大波，「老登」一詞也成功破圈，登上熱搜。時至今日，雖然此事已經不再被人提起，但老登以及從「老登」演化而來的中登、小登卻成為朋友圈甚至賣方們劃分行業的「口頭禪」。「拋棄老登、持有中登、擁抱小登」也成為不少自媒體博主的口號。
我特意去AI了一下，所謂老登，一般是指銀行、房地產、白酒等傳統意義上的價值投資品種；中登指兼具成長與周期，以周期為主的行業，涵蓋了有色、光伏新能源、化工、醫藥、軍工等行業。而目前最熱的科技，則被市場稱為「小登」，多指高景氣度高估值行業，簡而言之，就是價值、周期和成長。按這種劃分，那我是堅定的「小登」支持者。
回到A股。長假前，29日召開的政治局會議公布了四中全會的日期和議題，這也讓A股以兩根中陽線實現了喜迎國慶，長假前半段，港股繼續對此做出相當正面的反應。之前我說過，會有3個「喜迎」：喜迎國慶、喜迎重要會議和喜迎峰會。因此，10月9日復市後，市場依然可以繼續樂觀看待。