半契樓或碎契樓是沒有完整樓契的物業，購買半契樓亦並非獲得全部業權，業主一般多於一人。(資料圖片)
自今年財案公布細價樓印花稅優惠，400萬元或以下物業之置業印花稅降至僅100元，細價樓的交投顯著增加；加上樓價處低位、市況回暖、近月轉租為買及買樓收租的需求上升，進一步推動市場上出現中細價樓尋寶熱。最近筆者在職公司有客戶亦加入這股尋寶熱潮，客戶專門著手向一些低於市值的單位尋寶，她分別看中一個半契樓單位及一個無契樓單位，半契樓單位樓價折讓更大，希望瞭解按揭申請事宜。
半契樓或碎契樓是沒有完整樓契的物業，購買半契樓亦並非獲得全部業權，業主一般多於一人，例如是夫婦聯權共有(Joint Tenancy)又或三人或以上以分權共有(Tenancy in Common)方式持有物業，半契樓一般僅獲兩位業主之其中一人出售單位，又或碎契樓僅獲當中未齊的業主出售單位，故此成交價只能低於市值。基於業權有缺，折讓幅度可達三至四成以上，驟眼看十分著數，但潛在風險卻甚大。由於半契樓的賣方無法提供完整樓契予買方，基於沒有樓契作抵押，銀行不會願意提供按揭貸款，故此買家基本上需有足夠資金全數支付樓價。
那麼轉投財務公司借貸樓款又是否可行？少數財務公司或會承接這類半契樓貸款，但信貸高風險高的關係，利息高昂，若買家並非用作短期過渡及未能拿掐何時還款，入市成本相當高，並不實際。購買半契樓一般為投資人士，主要是心儀其價格吸引，但由於買家只有半份樓契又或碎契如三分一或四分一業權，買家需要找得擁有餘下業權的業主並達成共識，方可出售單位，又或商談出租單位的租金分配；這類投資的不確定性甚高。下期再續。