CEC國際(759)

近期曾因零售價太低而屢遭供應商封殺的零食零售商阿信屋頻開分店，今期推介的就是阿信屋的控股公司CEC國際控股(759)，CEC原是線圈生產商，生意穩定但缺乏增長空間，勞工成本增加及環球經濟疲弱令業務日漸萎縮。

阿信屋開業面對供應商的各種限制甚至封殺，但成功在日本311地震後與廠商建立良好關係，購貨成本獲極大優勢，未來數年零售業務將持續高增長，明年分店數目將達180間，營業額將逾10億元，估計兩年內每年純利以倍數增長，現時市值僅兩億元，低過殼股市值，如日後分拆阿信屋上市，再賣出上市地位，將為股東帶來價值。現價0.395元，目標價評為0.5元，潛在升幅27%。

作者為中原證券總經理、證監會持牌人，他本人未持有上述股票。