3年計劃向股東回饋390億渣打擬加大回購派息

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渣打集團(2888)昨放榜，截至12月底全年法定表現普通股股東應佔溢利19億美元(約148億港元)，按年漲4.8倍，稅前溢利33.47億美元，飆1.1倍，期內信貸減值大減九成至2.5億美元。基本表現方面，普通股股東應佔溢利23.67億美元，揚1.1倍，稅前溢利38.96億美元，飆55%，淨息差1.21%，跌0.1個百分點。集團亞洲行政總裁洪丕正表示，在利率趨升預期下，估計渣打未來收入有大動力，希望未來3年加大派息及回購力度，向股東回饋50億美元(約390億港元)，較過往3年回饋的26億美元倍增。

渣打指，將斥7.5億美元回購，並派發末期股息，每股9美仙，全年股息12美仙，上升33%，股息率約1.6厘。但回購預期將令普通股權一級資本比率下降約30個基點，而去年普通股權一級資本比率為14.1%，減0.4個百分點。

加息百點子淨利息收入多百億

環球央行正計劃收緊貨幣政策，洪丕正指，倘全球利率每升100點子，將推升集團淨利息收入13億美元(約101.4億港元)，倘盈利續回升而普通股權一級資本比率保持在13%至14%區間，則可加大力度回饋股東。他又指，渣打資產負債表健康，相信信貸減值不會大增。渣打昨放榜後走低，全日收報57.05元，跌1.3元或2.2%，成交額7,311萬元。

至於該行第四季虧損按年收窄至3.8億美元，淨利息收入16.9億美元，跌3.6%。信貸減值及其他減值分別為2億美元及2.95億美元，稅前基本溢利1.39億美元，2020年度同期則蝕1.9億美元。

行政總裁Bill Winters指，今天承諾會採取一系列廣泛行動，力求在2024年或之前令有形股東權益回報(ROTE)達到10%。而更新的策略能夠抵禦衝擊，令去年下半年重現增長，今年將保持全面專注於推動持續的業務勢頭及實質的股東回報。他指，去年基本增長達5%至7%，額外3%來自利率上升，今年收入冀升5%至7%基本範圍，續受利率上升支持，預期今年經營開支將增約4億美元(包括通脹的影響)至107億美元。

高盛：業績遜色但前景正面

高盛報告指，渣打第四季表現較預期遜色，但管理層對前景釋出正面訊息，包括上調2022至2024年複合收入增長，由5%至7%，升至8%至10%；保證成本對收入比率目標定為60%；7.5億美元回購承諾及50億美元回饋；2024年ROTE達10%。該行對渣打12個月目標價為68元，潛在升幅19.2%。

信置中期基礎溢利倍增

其他業績方面，信和置業(083)指去年底止中期純利42.26億元，飆升2.3倍，撇除投資物業公平值變動影響後，基礎溢利43.67億元，揚1倍，中期股息每股15仙，多7.1%。

期內應佔物業銷售收入84.97億元，大幅增長3.2倍，主要來自出售於白石角逸瓏灣8單位及車位，以及出觀塘的凱滙、西貢的133 Portofino及漳州的信和•御龍天下第三期餘下單位。預期將有多個新項目推售，除ONE CENTRAL PLACE，今年將有3個住宅項目獲發預售樓花同意書，包括元朗錦上路站第一期物業發展項目、將軍澳的日出康城第十一期物業發展項目及黃竹坑站第四期物業發展項目。項目推售計劃視乎獲發預售樓花同意書的時間及市況。