北水撐起上半年港股，全年吸資萬億在望！恒生指數上半年累升20%或4,012點，至24,072點，幅度計為16年表現最好的半年，點數計8年最佳。股市報捷功臣之一，是上半年逾7,300億元的創紀錄港股通淨流入，已接近去年全年約8千億元吸資，分析相信北水掃貨未完，全年勢歷史性錄逾萬億元資金南下，助港股再創高峰。
券商對港股下半年表現普遍審慎樂觀。中金認為，內地流動性過剩但又缺乏好資產投資，推動南向資金持續南下，只要這個矛盾存在，相信內地資金仍有長期配置港股的需求。該行推測，今年內相對確認的南向增量資金達2,000億元至3,000億元，意味全年累計流入港股的北水可能會超過1萬億元。
資金南下掃阿里內銀醫藥股
據本報統計，上半年北水大手掃貨的目標主要集中內銀股、醫藥股、阿里巴巴(9988)及當炒的個別股份。阿里去年10月納港股通至今，北水持倉已達8.22%，市值達1,724億元。另外，建設銀行(939)、工商銀行(1398)、招商銀行(3968)、中國銀行(3988)、農業銀行(1288)及中銀香港(2388)等，亦獲北水大量掃貨，當中招行的北水持倉由去年底的10.85%，大幅增至上月底的23.23%；中銀的持倉市值亦急升4.3倍，至107億元。受捧的醫藥股則包括信達生物(1801)、三生製藥(1530)及石藥集團(1093)等；北水有份炒作的當炒股有泡泡瑪特(9992)及老舖黃金(6181)等。另外，部分次線股上半年在北水加持下股價倍升，包括德康農牧(2419)、衛龍美味(9985)及順豐同城(9699)等。
中信證券料今季震盪 下季修復
雖然市場相信北水購買力未止，惟中信證券指，考慮到外圍及中美關係的不確定，今季港股或呈震盪向上的趨勢，直至第四季內地穩增長政策加碼、AI產業催化估值及流動性改善，或迎來估值盈利雙重修復。