好債不怕借

有報道指《富爸爸，窮爸爸》作者羅伯特清崎(Robert Kiyosaki)公開宣稱自己背負着12億美元債務。這標題很吸睛，一個全球知名的理財教練欠債纍纍，這不是自打嘴巴嗎？

清崎是個很懂得群眾心理的人，知道這說法會引人注目。但這與他的財務狀況，甚至與他的理論，並沒有矛盾。報道中也提到，這是他與合夥人共同承擔的債務，他個人佔的部分遠低於這個數目。而且，即使他有12億債務，也不等於不善理財。如果他的資產遠超債務，而資產產生的現金流足以應付還款，他的財務狀況仍然很健康。

正如他書中常說，債務分「好債」和「壞債」。好債是借錢買入能產生現金流的資產，例如有租金收入的房地產，由別人幫你還貸款。壞債則是借錢買會貶值或不產生收入的物品，例如信用卡借貸、貸款買車等。簡而言之，好債是把現金放進你口袋的債務，壞債是從你身上不斷拿走現金的債務。清崎公開自己的債務，不是自打嘴巴，而是以身作則，示範「不怕負債，只怕負錯債」。

清崎的《富爸爸，窮爸爸》對我個人理財甚至經營業務有很大啟發。我一直很關注現金流，只累積好債，遠離壞債。我堅持只在買樓時才借貸，其他投資或消費，從不借錢。買樓除了有穩定的租金收入外(或節省租金支出)，買樓做按揭，就算樓價下跌，只要準時供款，銀行便不會要求補倉。即使做按揭，我也未必借盡銀行願意批的額度，以免市場逆轉時沒有能力守下去。我認為好債的條件，除了買入有正現金流的資產，還要自己有能力長期持有，不用在資產價格下跌時被迫賣出。