退休理財重在紀律
根據《滙豐全球生活質素專題報告2025》，香港富裕投資者認為平均需要約860萬元儲蓄，才能過上舒適的退休生活。這個調查的投資者擁有10萬至200萬美元的可投資資產，資金可算相對充裕，但仍有86%擔心生活成本上升，85%對經濟前景感到不安。這說明，無論資產多寡，退休規劃都需要及早準備，以平衡資本增值與風險管理。
退休後，市場波動難以避免，但保持冷靜和有紀律的投資心態非常重要。很多人在市場上升時高追，並在市場下跌時急於賣出資產。這樣做反而可能容易帶來虧損，甚至錯過市場反彈的機會。歷史數據顯示，股市大跌後往往會反彈，因此應避免短期操作，並應透過有紀律地多元化投資來分散風險，例如同時投資股票、債券和另類資產，以相互關連性低的資產組合來策略性地應對市場波動。
此外，退休投資須考慮穩定收入來源。定期存款雖穩妥，但利率長期跑輸通脹，難以應付生活成本。相比之下，多元資產投資組合將會更靈活，可因應自己需要提供入息和調配資金，還具備資本增值潛力。
作者為滙豐投資管理分銷業務市場策略師主管