所謂「識得揀，先算係老闆」，筆者就教大家如何做一個精明基金投資者，自己做老闆。基金種類繁多，加上近年內地具實力資產管理公司紛在港成立，有時真是眼花繚亂。相信對「投資涉及風險」、「過往表現未必可作為基金日後表現的指引」等免責聲明應不會陌生，但試問有哪個客觀指標最能了解基金經理質素及其投資理念？
筆者認為分析基金歷史表現是選擇最重要因素之一。所謂「歷史表現」指1、3及5年長線回報！如某基金短期回報或較同儕突出，但其3至5年表現卻大幅落後，或意味該基金碰巧持有一隻近期爆升股票，對質素無任何保證。筆者建議選具至少3年往績基金，免作短視投資決定。筆者又認為分析基金抗跌力較分析其波幅重要，如環球股市在08年經歷金融海嘯，便可參考不同基金在08年表現，或2011年環球股市轉佳時表現，衡量基金抗跌能力。如一隻股票基金在大跌市年份跑贏大市或同儕(即錄較小跌幅)，那便界定為抗跌力較出色基金。筆者研究部發現，抗跌力較強的基金長線表現往往跑贏爆炸力強但抗跌力差的基金。買基金還要了解收費，經認購費較低的分銷商投資自然較有利。
作者為Fundsupermart.com(香港)總經理。投資涉風險，本文不構成證券買賣招攬或邀請。