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中銀存款流失與網民抵制有關嗎?
2019-11-08
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中銀香港第三季客戶存款按季減少約325.54億元。 (資料圖片)

在社會事件之初,有網民發起金融不合作運動,當中包括抵制中資銀行。事有湊巧,最近中銀香港(2388)公布今年第三季業績,截至今年9月底客戶存款有19,856.69億元,雖然較去年尾增4.6%,但較今年第二季下降。流失多少公告沒有透露,只籠統地說「儲蓄存款」增加、「即期及往來存款」減少,「定期、短期及通知和結構性存款」亦有所下跌。

究竟存款流失與抵制活動有關嗎?由於中銀香港沒有解釋原因,此文嘗試以僅有的資料來尋根究柢。
 

首先,翻查今年的中期業績,截至今年6月底客戶存款有20,182.23億元,與今年9月底相減後得出的325.54億元,就是客戶存款於今年第三季流失的金額。可是,客戶存款大致分活期和定期,究竟問題出在那裡?

可以透過「支儲存款佔比(CASA ratio)」來找答案。所謂支儲即支票戶口(Current Account)和儲蓄存款(Saving Account)的簡稱。按公告披露,今年9月底有55.9%。換句話說,支儲存款約有11,099.89億元,餘下的44.1%或8,756.8億元就是定存和結構性存款的金額。再與今年6月底的金額比較後發現,支儲存款在今年第三季只減少79.08億元,定存卻流失了246.59億元,是客戶存款下跌的元兇。

跨行轉帳日漸普及,早前中銀香港決定取消戶口最低結餘以挽留客戶和存款。支儲存款按季微跌,看來新措施有效。不過,現在定存流失,是否受社會運動影響?個人認為若抵制有效,定期和儲蓄存款應該同時下跌。可是,現在只影響前者,後者反而增加,看來不似與網民呼籲有關。至於是否反映資金撤離香港,需等待金管局公布的統計數字。

但有一點可以肯定,即使流失300幾億元存款,客戶存款也只下跌1.61%,影響實屬輕微。再者,定存減少但儲蓄存款上升,銀行的存款成本必定下降(因為銀行支付儲蓄存款的息率較定存低很多),難怪今年頭9個月的淨息差按年升10個基點至1.7%,第三季較第二季也升1個基點至1.72%。
 

既然客戶存款減少,按理貸款也會減少以維持資金流動風險。說也奇怪,中銀香港的客戶貸款卻持續增加。截至今年9月底有13,888.43億元,較去年尾增9.6%,較今年第二季則升2.68%。由於貸款升幅高於存款,結果令貸存比率由年初的66.8%,攀升至今年第三季69.9%。即是說,銀行每收100元存款,年初會將當中66.8元借出,留下33.2元作流動準備。現在則將69.9元借出,只留下30.1元作流動準備。

其實中銀香港的貸存比率一向較低於同業平均。以2018年為例,中銀香港只有66.8%,較銀行體系的72.6%為低,反映放貸業務較同業保守。即使今年較為進取,相信貸存比率仍低於同業平均。

客戶存款會否進一步縮減,甚至因而影響放貸業務增長,值得我們密切留意。

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