人工智能(AI)近年愈來愈普及，亦成為專業投資者的研究工具。不過，不少人誤以為只要把投資交給AI，就能找出「必勝」方案。事實上，AI並不是投資「萬靈丹」，更不能保證帶來回報。
那麼，AI在投資上可以發揮甚麼作用？其中一個例子，是協助量化投資經理處理數據及研究投資訊號。量化投資會透過運用大量數據、統計方法及系統化模型，分析股票價格、公司基本因素和市場資訊，從中尋找具理據、可透過數據驗證的投資訊號。AI 的主要價值，在於協助團隊更快整理大量資料、測試投資構思、進行歷史回測及模擬策略。例如，大型語言模型(LLM)可以分析新聞中有關通脹風險、金融壓力或經濟衰退的內容，再與股價及公司基本因素等資料交叉核實。
不過，由於LLM本身的局限(有機會生成聽起來合理但實際上錯誤的答案)，任何由AI 協助產生的訊號，都必須經專業人士審查、測試及持續監督。若訊號不可靠，便應限制使用或剔除。歸根究底，量化投資的重點在於系統化和紀律性。AI雖然有助加快研究和擴充數據，但不能取代投資判斷和進行決策——這一點尤其值得投資者留意。