日本央行剛宣布加息，同時實行貨幣寬鬆政策。 (資料圖片)
日本央行剛宣布加息，同時實行貨幣寬鬆政策。對美國市場來說，終於有個震盪。美股年初開始一直步步高升，三大指數好像不懂回落。近期開始出現明顯震盪及停頓，彷彿大家開始明白單用AI概念，未必可繼續盲目地將股市推高。
而業績期，有股份將本來長期處於收集狀態。在業績後，股價開始有點冷卻，有快有慢。畢竟第一季的業績，第二季的指引會比較有偏差。開始有一些股份本身業績理想也出現大回情況。甚至比較老牌的零售公司COST.US，以致整個網絡安全板塊如SNOW及PANW，本來也是比一般人認為會是好公司，但在業績後，一下子弱勢打回原形。就算業績較好的CRWD，也先升後回。甚至一些知名軟件ADBE.US，業績好，但指引一樣令到股價下跌超過15%。
近期美股比較造好的，是資源類股份，油股金股銅股也做得非常不錯。主因是市場認為通脹還未能遏止。避險資金相應選擇商品市場，因貨幣波動較大。最重要原因就是日本，17年後重新結束負利率情況。這情況足以引起carry trade拆倉活動。市場很多時候都是會借日圓，去投資海外市場。美國還是未有減息，有機會引致美國的資金，趁著日圓未有反彈前，在市場上套出，歸還至日本市場。
AI這個概念，本身主要大贏家一定是半導體為核心，其餘多了生意的電腦硬件，以及應用的電腦軟件為輔助。半導體生產之中，代工是佔了一個比較重要的位置，所以誰接了NVIDIA的訂單，就誰有故事說。難聽點說，根本就是用NVIDIA的故事來掩護自己公司後續的可能性，令市場上還有故事，追捧股價。
所以美股方面技術位用納期(Nqmain)未曾出現過兩年連周下跌，上一次已連跌，已經是上年8月份。是不是已經有了一些異象，可以想一想。
資源類股份方面，中海油(883)算是表表者，早前是煤炭股，近期是金銅股又有追捧。較佳是電力股，科技指數的成分股看似是追落後，但是都要看業績後的反應，例如京東集團(9618)在業績後有顯著改善。美團(3690)在業績前已經有炒作，百度(9888)在業績後再次浮沉。所以假如要博科技指數成分股業績，則需要注意安全。
適逢奧運及歐洲國家盃，體育用品股有沒有炒作空間呢？這是言之尚早。是港股在政策底下已經塑造了一個予人較有信心多一點的底部，就是16,000點。
