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財經
2022-09-30 13:58:41

保時捷掛牌 正式成為歐洲25年多以來最大IPO

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保時捷正式掛牌  成為歐洲數十年來最大IPO

保時捷正式掛牌,成為歐洲數十年來最大IPO。(網上圖片)

由大眾汽車(Volkswagen)分拆的超級豪華跑車實廠保時捷Porsche AG正式在德國法蘭克福市場掛牌買賣,成為歐洲歷史上最大的新股之一,也是德國電訊(Deutsche Telekom)於1996年上市以來當地最大的IPO,上市市值超過730億美元,全球市值排162位,與其母公司大眾汽車的排名相差10位,市值相差約30億美元。

保時捷的發行定價為82.5歐元,開市後迅速上升1.8% 84歐元,收市無升跌。上市為公司提供約195億歐元資金,以靈活地應付過渡至電動車的需要。

保時捷約750億歐元的估值,與分拆前的大眾汽車(包括保時捷及另外9個汽車品牌在內)的估值約860億美元比較,實屬相當龐大,反映市場期望奢侈品企業在經濟衰退期間,可以依賴來自富有客戶群而保持較佳的業績。保持捷911跑車在美國的價格由10.6萬美元起,並持續向上,正好符合條件。

Porsche市值與母公司大眾汽車僅差30億美元

分析相信,部份在分拆前買入大眾汽車的投資者會開始減持,並換馬至保時捷,因為保時捷屬奢侈品生產商,可看高一線,值得高於同業的估值。

這次IPO的發售股份數目佔保時捷P的股份約12.5%,股份並沒有投票權,而另外12.5%股份再加1股有投票權的股票則會由汽車先驅Ferdinand Porsche的後人、Porsche and Piech家族擁有的Porsche Automobil Holding SE購入,控股權則繼續由大眾汽車擁有,該公司持有53% 有投票權的股份。

包括卡塔爾、挪威和阿布扎比等多個國家投資基金,以及著名基金經理 T. Rowe Price 亦成為投資者。

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