上周A股繼續反彈中，不過反彈的力度遠低於我的預期。我有個習慣，喜歡用歷史走勢去對標當下，本輪反彈伊始，我找了7月底那波，前14個交易日走得都挺像，從周四開始，連續兩根陰線使得這種對標出現了分叉，雖然技術上並沒有發出反彈結束的信號，反彈大概率還能延續，但反彈的高度估計會比那一波要弱很多，更可能是以橫盤而不是上攻的方式來等待30日和60日均線的下移。
周四的時候，一個久違聯繫的海外同學突然來問我：英偉達該怎麼處理，是買還是賣？我想了想，只能誠實地回答不知道，因為我沒法判斷黃仁勳下課對公司的影響究竟會有多大，這是個巨大的黑天鵝。而且說實話，我個人覺得上周四、上周五英偉達的跌幅並未充分price in這黑天鵝帶來的不確定性。當然，此事的影響絕不僅限於美股，周三中際旭創等海外鏈的大幅反彈也為此而被打回原地，對於整個海外AI鏈來說，面臨的不確定性可能會更大。
不僅是海外鏈，國產算力、半導體設備、短劇、物理AI，都被反彈資金選中過，但都未能持續，往往是「用完即拋」。反而是短線熱錢敬而遠之的紅利板塊，在短調之後重新走強，多家銀行股創出或者逼近歷史新高。順便說一句，目前市場的共識是：央媽給的千億資金，大部分會流向紅利。
回望過去十來個交易日的反彈，可以用一句話來總結：想做反彈的人在認真積極地反彈，但更多的人選擇了場外觀望或者反彈離場，周五盤前，很多人都注意到了周四寬基出現的幾十億淨贖回。所以，每當上周有人給我推薦反彈標的時，我的回答都是一樣的：
謝謝，我只想靜靜地看你賺錢。
