匯源果汁(1886)主要從事產銷果汁產品，旗下百分百果汁和中濃度果汁產品在內地市佔率長居第一名。隨著中國對健康意識提升，果汁市場的前景可看高一線。
另外，該公司持有不少美元債，料業務可受惠人民幣持續升值。
最近該公司發行一批1年期零息可換股債券，債券認購者為親親食品(1583)主席許清流。零利率反映接貨者在限期內兌換股票的信心，而這批債券的兌換價每股為2.31元，與現價相差不大。
現時該股股價比每股資產淨值(NAV)折讓一半，估值吸引。而考慮到該公司業績好轉，以及有機構投資者入股，中長線估值有望提升，建議現價買入，目標價見3元，止蝕位為2.15元。
該股昨日收市報2.37元，跌0.8%，成交額逾512萬元。