國務院副總理韓正到河北雄安新區調研，並召開雄安新區規劃建設現場辦公會，韓正強調，牢牢把握北京非首都功能疏解集中承載地的發展定位，高質量高標準推進雄安新區建設各項重點工作。韓正指出，下一步要出臺實施更大力度的支持政策，引導教育、衛生等優質資源在新區落地。要在加強硬體建設的基礎上，注重提升城市智能化水準，增強城市內在吸引力。
國務院6月宣布地方政府發行的專項債可用於基建項目後，地方政府專項債在總體融資的比重不斷攀升，而發改委於8月批覆的中大型基建項目明顯增加。8月地方政府專項債的餘額高達9.21兆元，較上年同期激增43.1%，遠高於其他統計項目。早前國務院常務會議要求，今年限額內地方政府專項債券要確保9月底前全部發行完畢，10月底前全部撥付到項目上，內地基建固定資產投資有望逐漸發力。
內地地基建固定資產投資加快利好水泥需求，加上水泥行業進入旺季，雨水天氣減少，各地項目開工率大大增加，水泥市場進入“金九銀十”傳統旺季，各地水泥價格均呈現上揚。據中國水泥網，節後多地水泥價格上調，漲幅為10-30元/噸。10月10日起珠三角水泥價格將再度上漲30元/噸。9月中旬，珠三角高標散裝水泥也曾上調20元/噸。另外，10月1日-8日浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海溫州、台州地區部分廠家繼續通知上調水泥價格10-30元/噸。
另外，國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會批准《矽酸鹽通用水泥》3號修改單，複合矽酸鹽水泥32.5強度等級(PC32.5R)將取消，修改後將保留42.5、42.5R、52.5、52.5R四個強度等級，將於2019年10月1日起實施。一些被淘汰的P.C32.5R水泥產能被淘汰後，行業集中度會進步一步提升，利好行業龍頭。由於內地推出較嚴格的環保條例，審批水泥新產能的需時較以往為長，因此現時潛在供應在可控範圍內，有利支持水泥價格。行業中，華潤水泥(01313)主要於中國從事生產及銷售水泥、熟料及混凝土產品。今年第三季銷售量按年增近3.4%至2,140萬噸，遠勝上半年按年下跌4%的情況。潤泥業務位處華南地區，其在南部業務達到73%，將可受惠2019年第四季度至2020年度華南地區需求復蘇，亦較受惠粵港澳大灣區、深圳建設規劃，現價僅相當於2019年預測市盈率7.7倍，股息率約6.5厘，目標價8.8元。(筆者為證監會持牌人，並無持有上述股票。)
麥嘉嘉 申萬宏源投資顧問部主管