在當今競爭激烈的商業環境中，融資對於企業的發展至關重要，是實現企業戰略目標和推動業務增長的重要手段之一，也涉及到如何平衡風險與收益，通過融資，企業可以獲得資金支持，用於擴大生產規模、開拓市場、引進新技術、進行併購重組等戰略舉措，從而創造更多的價值，因此在制訂融資目標時需要做足準備。
第一，從投資人的角度思考。首先要明白投資人都是基於項目失敗的風險和成功的回報倍數來考慮是否投資的，在評估企業時，投資人會首先關注其願景是否有足夠的吸引力，並期望看到的清晰、可行的路徑，能夠通過一輪又一輪的融資逐步分解和實現目標。在這個過程中，企業的執行能力至關重要，是幫助投資人降低風險、增加信心的關鍵因素。
第二，把握融資的黃金時機。1.主動時機：當企業的業務模式逐漸清晰，市場能見度顯著提高時，便是主動出擊的好時機。此時風險相對較低，投資人對企業的信心增強，有利於獲得更優厚的融資條件。2.被動時機：在未預見到的市場變動或經濟下行壓力下，確保擁有至少9個月的現金流是企業生存的關鍵。此時，及時的融資可以為企業贏得寶貴的調整時間，保持業務的連續性和穩定性。
第三，精進細節，提高融資成功率。1.精煉的商業計劃書，要能在15分鐘內抓住投資人的注意力，這意味著企業需要提煉出最關鍵的信息，同時準備好應對各種問題的詳細材料。2.小範圍試水，先在小範圍內與投資人交流，可以幫助企業更好地理解投資人的風險偏好和回報預期。這種測試方式有助於企業根據反饋調整策略，更精準地匹配投資人的需求。
第四，融資過程中的注意事項。1.融資前應充分考慮股權架構的合理性，包括創始人股份的階段性解鎖(Vesting)、多個創始人的話是否綁定為一致行動人、員工股權激勵計劃(ESOP)以及不同階段的股權稀釋比例，還要考慮如何處理買賣老股等情況。合理的股東結構不僅有助於維護創始團隊的穩定性和控制權，還能為未來的融資和上市奠定堅實的基礎。2.速度第一，在融資過程中，速度往往比金額更重要，快速獲得資金可以為企業爭取更多的市場機會和競爭優勢。其次是確保融資金額足夠滿足企業需求，而估值則是最後考慮。盡量避免為了提高估值而導致融資週期變長和難度增加。3.靈活應對資金到位問題。當在打款階段遇到障礙時，企業要靈活運用各種方法，如過橋貸款、共管賬戶等，確保資金盡快從投資人賬戶轉入公司賬戶，資金到賬是整個融資過程的最終目的，保證企業能夠繼續存活經營是最重要的事。
融資不僅是企業籌集資金的重要途徑，更是一種經營戰略的延伸，在複雜多變的商業環境中，敏銳地洞察市場變化並作出相應調整是企業生存和發展的關鍵。通過深入理解投資人的需求、把握最佳的融資時機、採用實用的技巧和注意事項，企業可以借助融資在競爭激烈的市場環境中脫穎而出，實現可持續的成長和發展，並最終為公司和投資人帶來回報。
王志成 Galaxy
新民黨青年委員會副主席(社區參與)，於金融業工作，有倫敦、香港、深圳生活和工作的全球化經驗，致力幫助香港青年融入國家發展。
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