財經
2022-06-30 04:29:34
日報

內地ESG投資前景可期

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內地ESG投資前景可期

據金管局估算,上年香港的綠色和可持續債務發行量已超過500億美元。(資料圖片)

據全球知名的金融市場數據和基礎設施提供商路孚特(Refinitiv Lipper)統計,截至2021年底全球ESG(Environmental,Social and Governance(環境、社會及管治))主題基金流入資金高達6,490億美元,較2020年的5,420億美元,激增接近兩成。而在2025年,全球ESG資產估計可超過53萬億美元,約佔全球管理資產總額的三分之一,基金界或投資者,如果不投資ESG,便等於缺席於未來。

中國首個ESG披露標準《企業ESG披露指南》團體標準,剛於6月1日起正式實施,這份文件:政府在撰寫時,還邀請了數十家大型企業提供意見,可謂十分「在地」。可預期,未來企業在營運及評核自身ESG表現時,當能更了解其處境,及盡最大努力尋找利潤與社會福祉之間的雙贏方案。
除了有助促進企業推行綠色、低碳、可持續發展策略,今次的《企業ESG披露指南》更為基金界及投資者,提供了一個具體的參考指標。當投資者投資於與ESG相關的產業時,比較過往投資在只衡量利益回報、行業前景的企業更為複雜。現時很多企業在融資借貸時,都會把ESG元素放到融資條款上,以減輕利息支出。而在貸款過程中,放款的金融機構亦會分階段監察企業是否有落實執行ESG貸款條件。對於提供融資方、借貸的企業、投資基金及個人投資者,這些新的「行業規則」,都需要時間學習。

本港方面,認受性高的綠色金融亦甚受歡迎,根據金管局估算,上年香港的綠色和可持續債務發行量已超過500億美元,由2019年至今,政府已成功發行總值接近100億美元的綠色債券,並多次錄得超額認購。

但另一方面,市面上綠色投資產品種類繁多,據證監會的「綠色基金和環境、社會及管治基金列表」,本港目前共有129項非上市ESG基金產品,而上市產品則有5項。故投資者必須小心選擇,入市前需做足功課,如仔細研究公司的ESG往績,如屬個別性或包含高新科技的ESG項目,投資者就更要小心理解清楚其「技術含金量」。

其他需要注意的地方,包括項目既符合ESG規範之餘、項目投資期、回報分派安排及進行風險評估等等,切勿盲目跟風,抓緊機遇同時也要懂得審慎投資。  
作者為煤氣公司企業環境社會及管治總監/企業事務總監

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